Стійкість розвитку похідних фінансових інструментів у банківській системі

Abstract

У статті розглянуто емпіричні розрахунки стійкого розвитку похідних фінансових інструментів в банківській системі. Представлено прогнозування індексу першої фондової торговельної системи (ПФТС) для стійкого розвитку ринку, враховуючи відсутність нормального розподілу фінансових ресурсів в банківській системі. Доведено, що швидкість середньої змінної при моделюванні, аналізі ринкових параметрів індексу ПФТС визначається за допомогою моментів ми-нулих періодів. Розроблено реальне та прогнозне значення індексу ПФТС при рі-зних значеннях параметра моделей. Побудовано модель імпікованості індексу ПФТС. Обґрунтовано, що при формулюванні стійкого розвитку ринку похідних фінансових інструментів враховуються всі його семантичні й фінансові особливості протистояння впливу зовнішніх та внутрішнім факторам (шоків, дисбалансів) та підтримки динамічної рівноваги для забезпечення параметрів усієї фінансової системи, необхідної для формування позитивного зворотного зв’язку між фінансовим та реальним сектором економіки. Проведена оцінка співвідношення номінальної вартості похідних фінансових інструментів та світового ВВП. Представлено карти ринкової вартості позабіржових ПФІ, валової схильності до ризику на ринку позабіржових ПФІ та номінальної вар-тості біржових ПФІ. Побудовано факторні моделі впливу на розвиток біржо-вого та позабіржового ринку ПФІ світового та національного рівнів.

-

Abstract. Introduction. The article considers empirical calculations of sustainable of the development of de-rivative financial instruments in the banking system. Purpose. The calculations of forecasting the index of the first stock trading system (FSTS) for sustainable market development is presented, taking into account the lack of normal distribution of fi-nancial resources in the banking system.

Purpose. The purpose of the study is to carry out empirical calculations and forecast the index of the first stock trading system (PFTS) for the sustainable development of the market in view of the lack of normal distribution of financial resources in the banking system.

Results. It is substantiated that when choosing the model and setting the option price, it is nec-essary to take into account the theoretical generality and composition of the efficiency estimate the parameters. It is proved that the rate of average variable for efficiency es-timate the parameters in the modeling, analysis of stableof important market parame-ters is determined using the moments of past periods. The real and forecast value of FSTS volatility at different values of the model parameter is developed. A model of implied volatility for the FSTS index is built. It is substantiated that the formulation of sustainable development of the market of derivative financial instruments takes into account all its semantic and financial features of resisting the influence of external and internal factors (shocks, imbalances) and maintaining dynamic equilibrium to ensure the parameters of the entire financial system needed to form positive feedback be-tween financial and real sector of the economy. The ratio of the nominal value of de-rivative financial instruments and world GDP was estimated.

Conclusions. Maps of the market value of over-the-counter DFI, gross risk exposure in the over-the-counter DFI market and the nominal value of exchange-traded PFI are presented. The factor models of influence on the development of the exchange-traded and over-the-counter PFI market of world and national levels are constructed.