Методичні аспекти лізингового фінансування суб’єктів аграрного бізнесу

Abstract

В статті розглянуто методичні аспекти лізингового фінансування суб’єктів аграрного бізнесу. Обґрунтовано природу лізингового фінансування та удосконалено методику оцінки лізингових операцій в симбіозі банківського лізингу та лізингового кредиту для обслуговування потреб суб’єктів аграрного бізнесу на ринку послуг кредитного інвестування. Доведено, що фінансовий лізинг як вид інвестиційної діяльності спрямований на пошук і залучення вільних фінансових ресурсів у довгострокові активи із подальшою їх передачею у користування на оплатній основі. Така характеристика фінансового лізингу пов’язана з його гнучкістю, адаптивністю до системних змін в лізинговому бізнесі, який взаємопов’язаний з кредитним механізмом банківських установ та залученням до цього процесу лізингових компаній, а також надбанням особливих відносин власності при виборі об’єкта лізингового фінансування та його умов. Визначено загальні принципи оцінки ефективності операцій за лізинговим фінансуванням суб’єктів аграрного бізнесу. З позиції оцінки ефективності лізингових операцій та їх проведення представлені різні методики, які в синергетичному поєднанні дозволяють використовувати спосіб класифікації як дихотомічне подання різних методик оцінки фінансового лізингу, виділених за одним критерієм. Класифікація є однокритеріальною і характеризується достатнім ступенем укрупненості, однак вона дозволяє елімінувати неупорядковану множину відомих методик. Ефективність лізингової операції для лізингоодержувача обчислюється шляхом зіставлення загальної суми, яка виплачується згідно з лізинговою угодою, із ціною майна, що надається в кредит, враховуючи податкові та інші пільги, надані лізингоодержувачу. Удосконалено основні вагомі показники ефективності лізингових операцій банківських установ та їх адаптивність до фінансування основного капіталу суб’єктів аграрного бізнесу. Основними компонентами методів лізингового фінансування є: кількість вихідних параметрів, база розрахунку, фактор часу, ризик, наявність податкових пільг, амортизаційна політика лізингоодержувача, ступінь складності.

-

Introduction. The article considers methodological aspects of leasing financing of agricultural business entities. The nature of leasing financing is substantiated and the methodology of evaluation of leasing transactions in the symbiosis of bank leasing and leasing credit is improved in order to meet the needs of agricultural business entities in the market of credit investment services. It is proved that financial leasing as a type of investment activity is aimed at finding and attracting free financial resources to long-term assets with their subsequent transfer for use on a fee basis. This characteristic of financial leasing is connected with its flexibility, adaptability to systemic changes in the leasing business, which is interconnected by the credit mechanism of banking institutions and the involvement of leasing companies in this process, as well as the acquisition of special property relations in the choice of the object of leasing financing and its conditions.

Results. The general principles of the assessment of the efficiency of the financial leasing operations of agricultural enterprises are determined. From the point of view of assessing the effectiveness of leasing operations and their implementation, various methods are presented, which in a synergistic combination allow using the classification method as a dichotomous representation of various methods of financial leasing assessment, allocated according to one criterion. The classification is based on a single criterion and is characterized by a sufficient degree of aggregation; however, it allows to eliminate the unordered set of known methods. The effectiveness of a leasing operation for the lessee is calculated by comparing the total amount paid under the leasing agreement with the price of the asset provided on credit, taking into account tax and other benefits provided to the lessee. The main significant indicators of the effectiveness of leasing operations of banking institutions and their adaptability to the financing of fixed capital of agricultural business entities are improved.

Conclusions. The efficiency of leasing operations aimed at financing the fixed assets of agricultural enterprises is a complex concept, therefore, in order to argue the economic feasibility of certain measures, various methods of assessing the efficiency of leasing projects are used. The main components of leasing financing methods are: the number of initial parameters, the calculation base, the time factor, the risk, the availability of tax benefits, the lessee’s depreciation policy, and the degree of complexity.