Prudential ratios as indicators of the effectiveness of security-oriented management of ukrainian banks

Abstract

The current stage of development of the banking sector of Ukraine is characterized by its functioning under complexmacroeconomic and institutional conditions caused by a prolonged period of martial law, macrofinancial instability,and an increased level of systemic risks. Under such conditions, ensuring the financial stability of banking institutionsand improving the effectiveness of security-oriented management of commercial banks becomes particularly importantas an instrument for maintaining the stability of the banking system, preserving the confidence of depositors and investors,and ensuring the continuity of banks' financial intermediation functions.The purpose of the article is to study prudential ratios as indicators of the effectiveness of security-orientedmanagement of commercial banks in Ukraine and to substantiate an analytical approach to assessing the financial stabilityof banking institutions based on a systemic analysis of capitalization, leverage, and liquidity indicators.The conducted research made it possible to identify a number of structural features of the functioning of the bankingsystem that are directly relevant for assessing the effectiveness of security-oriented management. In particular, asignificant differentiation of banking institutions in terms of capitalization, liquidity, and leverage levels has beenidentified, confirming the structural heterogeneity of the Ukrainian banking sector. The presence of substantial asymmetryin the distribution of the capital adequacy indicator has been proven, which is manifested in a considerable gap betweenthe mean and median values. This indicates the presence of individual banks with excessive capitalization that significantlyaffect the aggregated system indicators. An in-depth analysis of Tier 1 capital adequacy and core capital of banks confirmedthe existence of a significant capitalization buffer in the Ukrainian banking system that substantially exceeds the minimumregulatory requirements. Cluster analysis of banks according to liquidity management models made it possible to identifythe existence of different models of forming liquidity buffers, reflecting differences in banks' strategic approaches tofinancial stability management. It has been substantiated that the banking system of Ukraine is generally characterizedby a sufficient level of capitalization and liquidity, which ensures its ability to withstand financial shocks under conditionsof increased uncertainty.

-

Сучасний етап розвитку банківського сектору України характеризується функціонуванням у складних макро-економічних та інституційних умовах, зумовлених тривалим періодом воєнного стану, макрофінансовою нестабіль-ністю, підвищеним рівнем системних ризиків. За таких умов особливого значення набуває забезпечення фінансовоїстійкості банківських установ та підвищення ефективності безпекоорієнтованого управління комерційними банка-ми як інструменту підтримання стабільності банківської системи, збереження довіри вкладників і інвесторів, а та-кож забезпечення безперервності виконання банками функцій фінансового посередництва.Метою статті є дослідження пруденційних нормативів як індикаторів ефективності безпекоорієнтованого уп-равління комерційними банками України та обгрунтування аналітичного підходу до оцінювання фінансової стійкостібанківських установ на основі системного аналізу показників капіталізації, левереджу та ліквідності. Проведене дослідження дозволило виявити низку структурних особливостей функціонування банківсь-кої системи, що мають безпосереднє значення для оцінювання ефективності безпекоорієнтованого управл-іння. Зокрема, встановлено наявність суттєвої диференціації банківських установ за рівнем капіталізації,ліквідності та левереджу, що підтверджує структурну неоднорідність банківського сектору України. Дове-дено наявність суттєвої асиметрії розподілу показника достатності капіталу, що проявляється у значномурозриві між середніми та медіанними значеннями. Це свідчить про наявність окремих банків із надлишко-вою капіталізацією, які суттєво впливають на агреговані системні показники. Поглиблений аналіз достат-ності капіталу 1-го рівня та основного капіталу банків підтвердив наявність значного запасу капіталізаціїбанківської системи України, що суттєво перевищує мінімальні регуляторні вимоги. Кластерний аналіз банківза моделям и управління ліквід ністю дозволив встан овити існування різ них моделей формува ння запасуліквідних активів, що відображає відмінності у стратегічних підходах банків до управління фінансовоюстійкістю. Обгрунтовано, що банківська система України загалом характеризується достатнім рівнем капі-талізації та ліквідності, що забезпечує її здатність протистояти фінансовим шокам в умовах підвищеної не-визначеності.