The too-cheap effect: when low price repels the buyer

Abstract

The study examines the "too cheap" effect, a consumer behavior phenomenon where excessively low prices repel buyers by signaling inferior quality or defects. Based on Ukrainian academic sources, the paper analyzes mechanisms of price perception, demand elasticity, and marketing strategies in retail and agro-industrial sectors. It highlights risks of sales decline and brand erosion from underpricing and suggests balanced value-based pricing to enhance competitiveness amid economic challenges.

-

Досліджено ефект «надто дешево» як феномен поведінки споживачів, коли надмірно низькі ціни відштовхують покупців через асоціацію з низькою якістю чи дефектами. На основі українських академічних джерел проаналізовано механізми сприйняття ціни, еластичність попиту та маркетингові стратегії в роздрібній торгівлі й агропромисловому комплексі. Підкреслено ризики зниження продажів та девальвації бренду від заниженого ціноутворення, запропоновано збалансовані підходи на основі цінності для підвищення конкурентоспроможності в умовах економічних викликів.