Державна регуляторна політика розвитку платіжного сегменту Фінтех-сектору

Abstract

У статті досліджено теоретичні та прикладні аспекти державної регуляторної політики розвитку платіжного сегменту фінтех-сектору в умовах цифрової трансформації економіки. Розкрито роль державного регулювання у формуванні ефективного інституційного середовища функціонування платіжних систем, розвитку фінансових технологій та забезпеченні стабільності національного платіжного ринку. Проаналізовано сучасний стан розвитку платіжного сегменту в Україні та світі, визначено основні тенденції поширення цифрових платіжних сервісів і фінансових інновацій. Встановлено, що трансформація платіжного сегменту супроводжується посиленням ролі державних регуляторів у сфері стандартизації цифрових фінансових послуг, захисту прав споживачів, забезпечення кібербезпеки та протидії фінансовому шахрайству. Доведено, що ефективність державної регуляторної політики безпосередньо впливає на швидкість впровадження фінансових інновацій, рівень конкурентоспроможності фінтех-компаній та стійкість платіжної інфраструктури до зовнішніх і внутрішніх ризиків. Обґрунтовано вплив регуляторної політики держави на розвиток конкурентного середовища у фінтех-секторі, впровадження відкритого банкінгу, цифрової ідентифікації користувачів, систем миттєвих платежів та інноваційних платіжних інструментів. Встановлено, що гармонізація національного законодавства з європейськими регуляторними вимогами сприяє підвищенню ефективності функціонування платіжної інфраструктури, розширенню фінансової інклюзії населення та зміцненню довіри до цифрових фінансових сервісів. Визначено ключові технологічні чинники розвитку платіжного сегменту фінтех-сектору, серед яких штучний інтелект, хмарні обчислення, блокчейн-технології, біометрична автентифікація та відкриті програмні інтерфейси. Запропоновано пріоритетні напрями вдосконалення державної регуляторної політики, які передбачають розвиток і підтримку інноваційних фінансових екосистем, впровадження цифрових валют центральних банків, удосконалення механізмів кіберзахисту та адаптацію платіжного ринку України до стандартів Європейського Союзу./The article examines the theoretical and applied aspects of state regulatory policy for developing the payment segment of the fintech sector in the context of the digital transformation of the economy. It reveals the role of state regulation in forming an effective institutional environment for payment systems, financial technology development, and ensuring the stability of the national payment market.

Purpose. The article aims to provide a theoretical justification and practical assessment of state regulatory policies for developing the payment segment of the fintech sector in the context of economic digitalization. It seeks to identify institutional and technological factors of its transformation and develop strategies to improve the regulatory environment, stimulate innovation, increase financial market competitiveness, and ensure the effective functioning of payment infrastructure.

Results. The current state of development of the payment segment in Ukraine and around the world is analyzed, and the main trends in the adoption of non-cash payments, digital payment services, and financial innovations are identified. The study establishes that the transformation of the payment segment is accompanied by a strengthening of the role of state regulators in standardizing digital financial services, protecting consumer rights, ensuring cybersecurity, and combating financial fraud. The effectiveness of state regulatory policy directly affects the speed of financial innovation implementation, the competitiveness of fintech companies, and the resilience of payment infrastructure to internal and external risks. The impact of state regulatory policy on developing a competitive environment in the fintech sector, implementing open banking, digital user identification, instant payment systems, and innovative payment instruments is substantiated.

Conclusions. Harmonizing national legislation with European regulatory requirements increases the efficiency of the payment infrastructure, expands financial inclusion, and strengthens trust in digital financial services. Key technological factors for developing the payment segment are identified, including artificial intelligence, cloud computing, blockchain technologies, biometric authentication, and open software interfaces. Priority areas for improving state regulatory policy are proposed, including developing open banking, supporting innovative financial ecosystems, introducing digital central bank currencies, improving cyber protection mechanisms, and adapting the Ukrainian payment market to European Union standards.